Расчет амортизационной стоимости займа

Расчет амортизационной стоимости займа

Расчет амортизационной стоимости займа

В настоящее время практически невозможно представить себе организацию, осуществляющую свою деятельность только за счет собственных средств, т. Несмотря на постепенное сближение российских стандартов бухгалтерского учета с международными стандартами, различия между ними ещё достаточно существенны.

Во многом это касается и учета финансовых обязательств. Расходы делятся на расходы по процентам и прочие расходы по займам. Расходы по процентам начисляются по договорной ставке процента и в случае отсрочки выплаты отражаются в составе прочей кредиторской задолженности.

По правилам МСФО все финансовые обязательства первоначально признаются по их справедливой стоимости.

Дорогие читатели! Наши статьи рассказывают о типовых способах решения юридических вопросов, но каждый случай носит уникальный характер.

Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему – обращайтесь в форму онлайн-консультанта справа или звоните по телефонам, представленным на сайте. Это быстро и бесплатно!

  • МСФО, Дипифр
  • Дисконтирование в расчетах для целей МСФО
  • Учет финансовых обязательств по амортизированной стоимости
  • Амортизированная стоимость и корректировки — новые понятия в бухучете НФО
  • Вы точно человек?

МСФО, Дипифр

Эффективная ставка процента используется в МСФО для расчета амортизированной стоимости финансовых инструментов. Согласно определению метод эффективной ставки процента — метод расчета амортизированной стоимости финансового актива или финансового обязательства и распределения процентного дохода или процентного расхода на соответствующий период.

На экзамене Дипифр амортизированную стоимость финансовых инструментов нужно уметь рассчитывать, не задумываясь. Именно этому будет посвящена данная статья. Две предыдущие статьи про эффективную процентную ставку были написаны для людей, интересующихся финансами.

Данная статья будет полезна тем, кто собирается сдавать экзамен Дипифр. Не секрет, что тема финансовых инструментов бывает на каждом экзамене, поэтому расчет амортизированной стоимости должен быть отработан очень хорошо.

В идеале он должен делаться на Дипифр буквально за минуту. Надеюсь, что данная статья поможет разобраться в этом вопросе.

На экзамене Дипифр задания на расчет амортизированной стоимости финансовых инструментов появляются регулярно.

Самый простой пример финансового инструмента не предполагает выплат в течение года, а только начисление процентов. Это аналогично тому, что вы положили деньги в банк и собираетесь снять всю накопленную сумму в конце срока вклада.

Каким образом надо отразить данный финансовый инструмент в финансовой отчетности компании Дельта на 31 декабря года? Компания Дельта выпустила облигации, значит, продала долговые финансовые обязательства и получила за них денежные средства:.

В течение года должны начисляться проценты за пользование денежными средствами. На Дипифр для простоты вычислений проценты начисляются за год в конце годового периода.

Согласно МСФО нужно использовать метод эффективной ставки процента, то есть применить эту ставку к остатку задолженности.

Это приведет к увеличению финансового обязательства.

Вторая строка таблицы будет отвечать второму году, то есть Но в задании требовалось отразить в отчетности только данные по состоянию на 31 декабря В большинстве случаев на экзамене Дипифр требуется рассчитать величину финансового инструмента за один год, поэтому нужна только одна строка таблицы. Вторая строка здесь приведена для иллюстрации. Обычно на экзамене встречается более сложный пример, когда имеет место частичное погашение обязательства, как правило, в конце года.

Это как если бы вы к Новому году снимали бы часть денег со вклада, тем самым уменьшая свой доход в будущем году. Ежегодно в конце периода выплачивается купон по облигациям в сумме 1,2 млн долларов.

Выплата купона по облигациям означает частичное погашение долгового финансового обязательства. Оно было сделано в конце года:. Сумму погашения надо вычесть из сальдо финансового обязательства после начисления процентов за год.

Поэтому сумма 1, в третьем столбце таблицы стоит в скобках отрицательная. Вторая строка в таблице для года приведена для иллюстрации принципа заполнения таблицы. Реальные экзаменационные задачи более сложные.

Во-первых, потому что необходимые для расчета цифры часто необходимо предварительно рассчитать, а во-вторых, потому что экзаменатор включает в задание много излишней информации с целью запутать сдающих.

Но суть одна: для расчета амортизированной стоимости финансового инструмента надо найти в задании сумму 1 входящего сальдо, 2 эффективную ставку процента и 3 сумму ежегодной выплаты.

Первая колонка в таблице. Чистая выручка НЕ равна номинальной стоимости облигаций, поскольку облигации могут выпускаться с премией, дисконтом. Это и есть эффективная рыночная ставка. Эта ставка ставится во вторую колонку таблицы.

Это та сумма, которую вы снимаете с депозита в банке ежегодно, если не снимаете, то она равна нулю. Если эта сумма дается в процентном виде, то его нужно умножать на номинал облигации. И да, эта сумма может быть равна нулю, как в первом примере.

После того, как все необходимые величины найдены, нужно построить таблицу по образцу. Как правило, для ответа всегда достаточно одной строки таблицы. Хочу обратить внимание на конвертируемые инструменты.

В примечании 8 к консолидации в декабре года Пол Робинс специально провоцировал всех на ошибку, дав две ставки дисконтирования на выбор.

Применять нужно было вторую, ту, которая не является эффективной. Потому что дисконтированные денежные потоки от конвертируемых инструментов не равны чистой выручке от их выпуска. Покупатели конвертируемых облигаций готовы платить за них чуть больше, чем за обычные облигации из-за наличия опции конвертации.

Часть выручки по таким инструментам относится на долевой компонент. По займу не предусмотрено начисление процентов, но сумма в Таким образом, эта ставка связывает сумму выручки сегодня 60, и дисконтированную стоимость через 3 года 75,, то есть является эффективной ставкой процента для такого финансового инструмента.

Более подробно о том, как решать задачи по конвертируемым инструментам можно посмотреть по ссылке. Вернуться на главную страницу. Добрый день! Как в конвертируемых Фин. Татьяна, извините, вопрос непонятен. Они разные бывают. Те, которые по МСФО 9 должны учитываться по амортизированной стоимости. Например ФИ из примеров 1 и 2 в вышеуказанной статье. Заранее благодарю.

Иду на экзамен 8 декабря- и этот момент никак не пойму. Татьяна, не уверена, что я правильно поняла Ваш вопрос. Если финансовый инструмент эмитирован по рыночной ставке, то сумма, которую платит инвестор равна приведенной стоимости денежных потоков от этого инструмента.

Если же инвестор заплатит больше, то он должен еще что-то получить дополнительно, например, опцию конвертации долгового инструмента в долевой. А за меньшую стоимость эмитент свои облигации сам не захочет продавать.

В задачах Дипифр, если дана чистая выручка от эмиссии облигаций, то она и будет входящим сальдо для расчета амортизированной стоимости.

Нет необходимости проверять равна ли выручка от эмиссии приведенной стоимости будущих денежных потоков.

Необходимые для этого коэффициенты дисконтирования не будут даны, вы просто напрасно потратите время. Подготовка к экзамену Дипифр. Финансовые инструменты МСФО.

Источник: https://blesksharov.ru/predprinimatelskoe-pravo/raschet-amortizatsionnoy-stoimosti-zayma.php

Учет финансовых обязательств по амортизированной стоимости

Расчет амортизированной стоимости финансовых инструментов “МСФО и МСА в кредитной организации”, , N 2 Чтобы помочь кредитным организациям составить финансовую отчетность в соответствии с МСФО, Банк России выпустил Методические рекомендации “О порядке расчета амортизированной стоимости финансовых активов и финансовых обязательств с применением метода эффективной ставки процента” Письмо от Какие финансовые активы и финансовые обязательства отражаются по амортизированной стоимости, а при каких условиях эффективная ставка процента может не применяться – отвечая в статье на эти вопросы, автор опирается на документы и профессиональное суждение.

В чем заключается проблема? На вопрос о применении эффективной ставки процента, то есть о необходимости дисконтирования будущих потоков денег, ожидаемых по финансовым инструментам после отчетной даты, к отчетной дате, всегда было и есть много различных точек зрения.

И далее: Эффективная процентная ставка – ставка, применяемая при точном дисконтировании расчетных будущих денежных платежей или поступлений на протяжении ожидаемого времени существования финансового инструмента или, где это уместно, более короткого периода, до чистой балансовой стоимости финансового актива или финансового обязательства.

При расчете эффективной ставки процента предприятие должно рассчитать потоки денежных средств с учетом всех договорных условий финансового инструмента например, права на досрочное погашение, опциона на покупку и аналогичных опционов , но не должно принимать во внимание будущие кредитные потери”.

Казалось бы, это определение не оставляет никакой альтернативы использованию эффективной процентной ставки для расчета амортизированной стоимости тех финансовых активов или финансовых обязательства, к которым применим данный способ последующей оценки.

С другой стороны, многие составители МСФО-отчетности имеют профессиональное суждение о нецелесообразности применения метода эффективной ставки процента для отражения в финансовой отчетности финансовых активов или финансовых обязательств по амортизированной стоимости.

Какие финансовые активы и финансовые обязательства отражаются по амортизированной стоимости Согласно параграфу 46 МСФО IAS 39 после первоначального признания по амортизированной стоимости оцениваются займы и дебиторская задолженность, а также инвестиции, удерживаемые до погашения.

В соответствии с параграфом 47 МСФО IAS 39 после первоначального признания все финансовые обязательства оцениваются по амортизированной стоимости с использованием метода эффективной ставки процента, за исключением: Такие обязательства, включая производные инструменты, являющиеся обязательствами, должны измеряться по справедливой стоимости, за исключением обязательств по производным инструментам, которые связаны с некотируемыми долевыми инструментами справедливую стоимость которых нельзя надежно измерить и которые должны быть измерены по фактическим затратам и расчет по которым должен быть осуществлен путем такой поставки; финансовых обязательств, возникающих, когда передача финансового актива не удовлетворяет критериям для прекращения признания или когда применяется подход продолжающегося участия.

Оценка таких финансовых обязательств производится в соответствии с параграфами 29 и 31 МСФО IAS 39; договоров финансовых гарантий, которые после первоначального признания эмитент такого инструмента должен оценивать по наибольшему из следующих значений: После первоначального признания эмитент такого обязательства должен оценивать его по наибольшему из следующих значений: И еще.

Согласно параграфу 55 b МСФО IAS 39 проценты, рассчитанные в отношении долговых финансовых активов, имеющихся в наличии для продажи, с использованием метода эффективной ставки процента, также признаются в составе прибыли или убытка.

При каких условиях эффективная ставка процента может не применяться В п. С точки зрения аудиторской практики в отношении каждого из перечисленных условий есть комментарии и дополнения.

Из данной ссылки, как и из обстоятельств, описанных выше, можно сделать вывод, что метод эффективной ставки процента можно не применять, если срок погашения финансового актива или финансового обязательства на момент первоначального признания один год или менее. Однако не все так очевидно.

В определении краткосрочной дебиторской задолженности параграф 68 МСФО IAS 1 “Представление финансовой отчетности” к краткосрочной задолженности также относится краткосрочная составляющая долгосрочных финансовых активов, то есть часть потоков денег по долгосрочному финансовому активу сроком погашения в течение 12 месяцев после отчетной даты.

Эти условия дают основания некоторым составителям МСФО-отчетности расширять перечень краткосрочной задолженности для неприменения метода эффективной ставки процента. В Методических рекомендациях приводится частный случай, когда дисконтирование не применяется в отношении финансовых активов и финансовых обязательств со сроком погашения “до востребования”.

Если на это посмотреть с позиции учетной политики банка, то дисконтирование не применяется в отношении тех финансовых активов и финансовых обязательств, по которым на отчетную дату нельзя достоверно определить суммы и или даты будущих потоков денег.

Кроме финансовых инструментов со сроком погашения “до востребования”, ко второму условию также целесообразно относить: В Методических рекомендациях Банк России не указал, какие разницы между процентными доходами расходами , рассчитанными в соответствии с методом эффективной ставки процента, и процентными доходами расходами , начисленными в соответствии с договором, являются несущественными.

Безусловно, это повлияет на дальнейшую субъективность применения этих Рекомендаций.

При составлении финансовой отчетности разница между процентными доходами расходами , рассчитанными в соответствии с методом эффективной ставки процента, и процентными доходами расходами , начисленными в соответствии с договором, составляющая с учетом определенного кредитной организацией уровня существенности незначительную величину, может не приниматься в расчет при корректировке данных бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках.

Применительно к кредитам при составлении МСФО-отчетности считается, что указанные выше разницы будут несущественными, если кредит соответствует одновременно трем условиям: То есть никакие корректировки не отражаются в отчете о прибылях и убытках как “доходы расходы от активов, размещенных по ставкам выше ниже рыночных” статья из отчета о прибылях и убытках, рекомендованного Банком России кредитным организациям при составлении финансовой отчетности в Письме от Срок кредита может быть месяц или двадцать лет – неважно.

Для реализации данного условия главное, чтобы кредит погашался траншами; комиссионные вознаграждения, взимаемые банком по кредиту если банк взимает комиссии , не включаются в расчет эффективной процентной ставки по данному кредиту.

Несмотря на то что при составлении формы “Отчет о прибылях и убытках публикуемая форма ” в соответствии с Указанием Банка России от Тем не менее никто не отменял принцип “существенности и агрегирования” параграфы 29 – 31 МСФО IAS 1 , согласно которому раскрытие требования по какому-либо стандарту не требуется, если информация не является существенной.

Ответить на вопрос, существенны ли комиссии по кредитам или нет, можно, определив долю комиссионных доходов за весь срок кредита исходя из первоначальных условий выдачи с суммой процентов за весь срок кредита исходя из первоначальных условий выдачи.

Что применять: В Методических рекомендациях приводится ряд математических формул для расчета необходимых показателей.

Амортизированная стоимость и корректировки — новые понятия в бухучете НФО

Расчет амортизированной стоимости финансовых инструментов “МСФО и МСА в кредитной организации”, , N 2 Чтобы помочь кредитным организациям составить финансовую отчетность в соответствии с МСФО, Банк России выпустил Методические рекомендации “О порядке расчета амортизированной стоимости финансовых активов и финансовых обязательств с применением метода эффективной ставки процента” Письмо от Какие финансовые активы и финансовые обязательства отражаются по амортизированной стоимости, а при каких условиях эффективная ставка процента может не применяться – отвечая в статье на эти вопросы, автор опирается на документы и профессиональное суждение. В чем заключается проблема? На вопрос о применении эффективной ставки процента, то есть о необходимости дисконтирования будущих потоков денег, ожидаемых по финансовым инструментам после отчетной даты, к отчетной дате, всегда было и есть много различных точек зрения. И далее:

Вы точно человек?

IFRS 7 Финансовые инструменты: Людмила Андреева, ведущий консультант по аудиту компании PwC : Последующий их учет производят по амортизированной стоимости с использованием метода эффективной ставки процента.

Кредит играет важную роль в деятельности многих фирм, организаций, частных лиц и даже государств. Он позволяет получить желаемое здесь и сейчас, не имея при себе достаточных ресурсов.

Но также он возлагает на заемщика комплекс обязательств как юридического, так и учетно-финансового характера. Интернет-энциклопедия “Википедия” определяет кредит лат.

Заем является более широким эквивалентом слова кредит, поскольку предусматривает передачу другой стороне на возвратных условиях не только денег, но и других ценностей, имеющих родовые признаки.

В статье будут рассмотрены:

Финансовое обязательство — 20, ОСД: Финансовые расходы — 1, Вторая строка в таблице для года приведена для иллюстрации принципа заполнения таблицы.

Корректировки по займам и облигациям при трансформации отчетности. Часть 2

В частности, автором рассмотрены следующие аспекты учета: На основе проанализированных принципов учета финансовых обязательств в работе даны рекомендации о том, как вести учет сложных ситуаций. Ключевые слова: Финансовые обязательства В настоящее время практически невозможно представить себе организацию, осуществляющую свою деятельность только за счет собственных средств, т.

Согласно параграфу 46 МСФО (IAS) 39 после первоначального признания по амортизированной стоимости оцениваются займы и дебиторская.

Балансовая стоимость финансового актива: Разберем, как признавать процентную облигацию в отчетности по действующим и новым правилам учета финансовых инструментов.

Линейный метод расчета амортизированной стоимости финансового

Эффективная ставка процента ЭСП — инструмент, который позволяет сравнить доходность различных активов с заранее известными денежными потоками. В первую очередь это займы, депозиты и долговые ценные бумаги.

Содержательно эффективная процентная ставка для определенного финансового актива — это такая ставка процента, при которой депозит под нее при ежегодном начислении процентов имеет ту же доходность, что и данный актив.

.

.

ВИДЕО ПО ТЕМЕ: АК-Кредит: Расчет амортизированной стоимости займов и сбережений

Источник: https://lr-center.com/tamozhennoe-pravo/raschet-amortizatsionnoy-stoimosti-zayma.php

МСФО, Дипифр

Расчет амортизационной стоимости займа

Эффективная ставка процента используется в МСФО для расчета амортизированной стоимости финансовых инструментов.

Согласно определению метод эффективной ставки процента — метод расчета амортизированной стоимости финансового актива или финансового обязательства и распределения процентного дохода или процентного расхода на соответствующий период.

На экзамене Дипифр амортизированную стоимость финансовых инструментов нужно уметь рассчитывать, не задумываясь. Именно этому будет посвящена данная статья.

Две предыдущие статьи про эффективную процентную ставку были написаны для людей, интересующихся финансами. Данная статья будет полезна тем, кто собирается сдавать экзамен Дипифр.

Не секрет, что тема финансовых инструментов бывает на каждом экзамене, поэтому расчет амортизированной стоимости должен быть отработан очень хорошо. В идеале он должен делаться на Дипифр буквально за минуту.

Надеюсь, что данная статья поможет разобраться в этом вопросе.

Другие аспекты, связанные с эффективной процентной ставкой, были рассмотрены ранее:

Расчет амортизированной стоимости финансового инструмента в примерах

На экзамене Дипифр задания на расчет амортизированной стоимости финансовых инструментов появляются регулярно. Цель – рассчитать сальдо финансового инструмента на конец периода для отражения в ОФП и сумму финансовых расходов/доходов для отражения в ОСД.

Самый простой пример финансового инструмента не предполагает выплат в течение года, а только начисление процентов. Это аналогично тому, что вы положили деньги в банк и собираетесь снять всю накопленную сумму в конце срока вклада.

Пример 1. Начисление процентов без ежегодного погашения долга

1 января 2015 года компания Дельта выпустила облигации и выручила за них 20 млн. долларов. Эффективная процентная ставка по облигациям составляет 8% годовых. Каким образом надо отразить данный финансовый инструмент в финансовой отчетности компании Дельта на 31 декабря 2015 года?

Компания Дельта выпустила облигации, значит, продала долговые финансовые обязательства и получила за них денежные средства:

1 января 2015: Дт Денежные средства Кт Финансовые обязательства — 20,000

На экзамене Дипифр обычно используются такие размерности: 20 млн = 20,000, т.е. три последних нуля не пишутся. В течение 2015 года должны начисляться проценты за пользование денежными средствами.

На Дипифр для простоты вычислений проценты начисляются за год в конце годового периода. Согласно МСФО нужно использовать метод эффективной ставки процента, то есть применить эту ставку к остатку задолженности.

Это приведет к увеличению финансового обязательства.

31 декабря 2015: Дт Финансовые расходы Кт Финансовое обязательство — 1,600 (=20,000*8%)

Таким образом, на 31 декабря 2015 года финансовое обязательство составит 20,000+1,600=21,600

Проще всего решать такие задания с помощью таблицы:

Входящее сальдоЭффективная ставка 8%Ежегодная выплатаИсходящее сальдо
(а)(б)=(а)*%(в)(г)
20,0001,600021,600
21,6001,728023,328

Сумма начисленных процентов находится произведением входящего сальдо на эффективную ставку процента: 20,000*8% = 1,600

Таким образом, на 31 декабря 2015 года можно сделать выписки из отчетности:

  • ОФП: Финансовое обязательство — 21,600
  • ОСД: Финансовые расходы — (1,600)

Вторая строка таблицы будет отвечать второму году, то есть 2016. Но в задании требовалось отразить в отчетности только данные по состоянию на 31 декабря 2015. В большинстве случаев на экзамене Дипифр требуется рассчитать величину финансового инструмента за один год, поэтому нужна только одна строка таблицы. Вторая строка здесь приведена для иллюстрации.

Обычно на экзамене встречается более сложный пример, когда имеет место частичное погашение обязательства, как правило, в конце года. Это как если бы вы к Новому году снимали бы часть денег со вклада, тем самым уменьшая свой доход в будущем году.

Пример 2. Начисление процентов и ежегодное частичное погашение долга

1 января 2015 года компания Дельта выпустила облигации и выручила за них 20 млн. долларов. Ежегодно в конце периода выплачивается купон по облигациям в сумме 1,2 млн долларов. Эффективная процентная ставка по облигациям составляет 8% годовых. Каким образом надо отразить данный финансовый инструмент в финансовой отчетности компании Дельта на 31 декабря 2015 года?

Начало будет аналогично примеру 1.

  • 01 января 2015: Дт Денежные средства Кт Финансовые обязательства — 20,000
  • 31 декабря 2015: Дт Финансовые расходы Кт Финансовое обязательство — 1,600 (=20,000*8%)

Выплата купона по облигациям означает частичное погашение долгового финансового обязательства. Оно было сделано в конце года:

31 декабря 2015: Дт Финансовое обязательство Кт Денежные средства — 1,200

Сумму погашения надо вычесть из сальдо финансового обязательства после начисления процентов за 2015 год. Поэтому сумма 1,200 в третьем столбце таблицы стоит в скобках (отрицательная).

Входящее сальдоПроценты по ставке 8%Ежегодная выплатаИсходящее сальдо
(а)(б)=(а)*%(в)(г)
20,0001,600(1,200)20,400
20,4001,632(1,200)20,832

Таким образом, на 31 декабря 2015 года финансовое обязательство составит 20,000+1,600 — 1,200 = 20,400

Таким образом, на 31 декабря 2015 года можно сделать выписки из отчетности:

  • ОФП: Финансовое обязательство — 20,400
  • ОСД: Финансовые расходы — (1,600)

Вторая строка в таблице для 2016 года приведена для иллюстрации принципа заполнения таблицы. Сумма начисленных процентов за второй год считается от остатка задолженности на 31 декабря 2015 года: 1,632 = 20,400*8%.

Реальные экзаменационные задачи более сложные.

Во-первых, потому что необходимые для расчета цифры часто необходимо предварительно рассчитать, а во-вторых, потому что экзаменатор включает в задание много излишней информации с целью запутать сдающих.

Но суть одна: для расчета амортизированной стоимости финансового инструмента надо найти в задании сумму 1) входящего сальдо, 2) эффективную ставку процента и 3) сумму ежегодной выплаты.

1) Величина входящего сальдо – на нее и будет начисляться процент (в жизни – это величина вашего депозита в банке). Первая колонка в таблице.

Эта сумма может называться в зависимости от условия: «чистая выручка от эмиссии облигаций», «чистая выручка от эмиссии погашаемых привилегированных акций», «заемные средств» на такую-то сумму.

Чистая выручка НЕ равна номинальной стоимости облигаций, поскольку облигации могут выпускаться с премией, дисконтом.

2) Ставка процента, в соответствии с которой растет долг может в условии называться следующим образом: «эффективная», «рыночная», «текущая стоимость заимствований». Это и есть эффективная рыночная ставка. В примере она равна 8% (как правило, она указывается в конце условия). Эта ставка ставится во вторую колонку таблицы.

3) Величина ежегодных выплат – третья колонка в таблице. (Это та сумма, которую вы снимаете с депозита в банке ежегодно, если не снимаете, то она равна нулю). Она либо дается суммой, либо дается словами: «ежегодный процент», «ежегодная выплата», «дивиденд по привилегированным акциям», «купон по облигациям».

Если эта сумма дается в процентном виде, то его нужно умножать на номинал облигации.Например, в условии может бытьзаписано: «Ставка купона по облигациям равнялась 6% с выплатой процентов ежегодно в конце года». Это означает, что номинальную стоимость облигации надо умножить на 6% и полученная сумма и будет величиной ежегодного погашения облигации.

И да, эта сумма может быть равна нулю, как в первом примере.

После того, как все необходимые величины найдены, нужно построить таблицу по образцу. Как правило, для ответа всегда достаточно одной строки таблицы.

Ставка для конвертируемых инструментов не является эффективной

Хочу обратить внимание на конвертируемые инструменты. В примечании 8 к консолидации в декабре 2013 года Пол Робинс специально провоцировал всех на ошибку, дав две ставки дисконтирования на выбор.

Причем одна ставка называлась «эффективной годовой процентной ставкой по данному займу», а другая  — «годовая процентная ставка, которую данные инвесторы требуют по неконвертируемому займу». Применять нужно было вторую, ту, которая не является эффективной. Потому что дисконтированные денежные потоки от конвертируемых инструментов не равны чистой выручке от их выпуска.

Покупатели конвертируемых облигаций готовы платить за них чуть больше, чем за обычные облигации из-за наличия опции конвертации. Часть выручки по таким инструментам относится на долевой компонент.

Примечание 8 — Долгосрочные заимствования
Долгосрочные заимствования «Альфы» включают заем балансовой стоимостью 60 млн. долларов, полученный 1 октября 2012 года. По займу не предусмотрено начисление процентов, но сумма в 75.6 млн. долларов подлежит выплате 30 сентября 2015 года.

Эффективная годовая процентная ставка по данному займу для инвесторов составляет 8%. В качестве альтернативы выплаты инвесторы могут 30 сентября 2015 года обменять этот актив в виде займа на обыкновенные акции «Альфы».

Годовая процентная ставка, которую данные инвесторы требуют по неконвертируемому займу, составила бы 10%. «Альфа» не начислила каких-либо финансовых расходов в отношении данного займа в году, закончившемся 30 сентября 2013 года.

Приведенная стоимость 1 доллара выплачиваемого/получаемого в конце 3 года составляет:79.4 цента по ставке дисконтирования 8% годовых.

75.1 цента по ставке дисконтирования 10% годовых.

Правильный ответ:

  • 75,600*0,751 = 56,776 — долговой компонент
  • 60,000 — 56,776 = 3,224 — долевой компонент

Если же взять фактор диконтирования для ставки 8%, то получим 75,600*0,794 = 60,026.

Таким образом, эта ставка связывает сумму выручки сегодня 60,000 и дисконтированную стоимость через 3 года 75,600, то есть является эффективной ставкой процента для такого финансового инструмента.

26 — это небольшое несоответствие из-за округления, потому что экзаменатор хотел использовать круглую цифру 8%, а эффективная ставка тут будет равна примерно 8,008%.

Более подробно о том, как решать задачи по конвертируемым инструментам можно посмотреть по ссылке.

Другие статьи из рубрики «Сдать Дипифр самостоятельно»:

Вернуться на главную страницу

Источник: http://msfo-dipifr.ru/effektivnaya-stavka-procenta-msfo-i-raschet-amortizirovannoj-stoimosti/

Расчет амортизированной стоимости финансовых инструментов

Расчет амортизационной стоимости займа

“МСФО и МСА в кредитной организации”, 2010, N 2

Чтобы помочь кредитным организациям составить финансовую отчетность в соответствии с МСФО, Банк России выпустил Методические рекомендации “О порядке расчета амортизированной стоимости финансовых активов и финансовых обязательств с применением метода эффективной ставки процента” (Письмо от 27.04.2010 N 59-Т). Какие финансовые активы и финансовые обязательства отражаются по амортизированной стоимости, а при каких условиях эффективная ставка процента может не применяться – отвечая в статье на эти вопросы, автор опирается на документы и профессиональное суждение.

В чем заключается проблема?

На вопрос о применении эффективной ставки процента, то есть о необходимости дисконтирования будущих потоков денег, ожидаемых по финансовым инструментам после отчетной даты, к отчетной дате, всегда было и есть много различных точек зрения.

С одной стороны, в параграфе 9 МСФО (IAS) 39 “Финансовые инструменты: признание и оценка” приводится определение амортизированной стоимости финансовых активов или финансовых обязательств и в качестве компонента амортизированной стоимости называется “сумма накопленной с использованием метода эффективной ставки процента амортизации разницы между первоначальной стоимостью и суммой погашения”. И далее: “Метод эффективной ставки процента – метод расчета амортизированной стоимости финансового актива или финансового обязательства (или группы финансовых активов или финансовых обязательств) и распределения процентного дохода или процентного расхода на соответствующий период. Эффективная процентная ставка – ставка, применяемая при точном дисконтировании расчетных будущих денежных платежей или поступлений на протяжении ожидаемого времени существования финансового инструмента или, где это уместно, более короткого периода, до чистой балансовой стоимости финансового актива или финансового обязательства. При расчете эффективной ставки процента предприятие должно рассчитать потоки денежных средств с учетом всех договорных условий финансового инструмента (например, права на досрочное погашение, опциона на покупку и аналогичных опционов), но не должно принимать во внимание будущие кредитные потери”.

Казалось бы, это определение не оставляет никакой альтернативы использованию эффективной процентной ставки для расчета амортизированной стоимости тех финансовых активов или финансовых обязательства, к которым применим данный способ последующей оценки.

С другой стороны, многие составители МСФО-отчетности имеют профессиональное суждение о нецелесообразности применения метода эффективной ставки процента для отражения в финансовой отчетности финансовых активов или финансовых обязательств по амортизированной стоимости.

Какие финансовые активы и финансовые обязательства отражаются по амортизированной стоимости

Согласно параграфу 46 МСФО (IAS) 39 после первоначального признания по амортизированной стоимости оцениваются займы и дебиторская задолженность, а также инвестиции, удерживаемые до погашения.

В соответствии с параграфом 47 МСФО (IAS) 39 после первоначального признания все финансовые обязательства оцениваются по амортизированной стоимости с использованием метода эффективной ставки процента, за исключением:

  • финансовых обязательств, учтенных по справедливой стоимости через прибыль или убыток. Такие обязательства, включая производные инструменты, являющиеся обязательствами, должны измеряться по справедливой стоимости, за исключением обязательств по производным инструментам, которые связаны с некотируемыми долевыми инструментами (справедливую стоимость которых нельзя надежно измерить и которые должны быть измерены по фактическим затратам) и расчет по которым должен быть осуществлен путем такой поставки;
  • финансовых обязательств, возникающих, когда передача финансового актива не удовлетворяет критериям для прекращения признания или когда применяется подход продолжающегося участия. Оценка таких финансовых обязательств производится в соответствии с параграфами 29 и 31 МСФО (IAS) 39;
  • договоров финансовых гарантий, которые после первоначального признания эмитент такого инструмента должен оценивать по наибольшему из следующих значений:
  1. суммы, определенной в соответствии с МСФО (IAS) 37 “Оценочные обязательства, условные обязательства и условные активы”;
  2. первоначально признанной суммы (п. 43) за вычетом, если это уместно, накопленной амортизации, признанной в соответствии с МСФО (IAS) 18 “Выручка”;
  • обязательств по предоставлению займа по процентной ставке ниже рыночной. После первоначального признания эмитент такого обязательства должен оценивать его по наибольшему из следующих значений:
  1. суммы, определенной в соответствии с МСФО (IAS) 37;
  2. первоначально признанной суммы за вычетом, если это уместно, накопленной амортизации, признанной в соответствии с МСФО (IAS) 18.

И еще. Согласно параграфу 55 (b) МСФО (IAS) 39 проценты, рассчитанные в отношении долговых финансовых активов, имеющихся в наличии для продажи, с использованием метода эффективной ставки процента, также признаются в составе прибыли или убытка.

При каких условиях эффективная ставка процента может не применяться

В п. 2.1 Методических рекомендаций приведены три условия, когда метод эффективной ставки процента для расчета амортизированной стоимости финансовых активов и финансовых обязательств можно не применять:

  1. если срок погашения финансового актива или финансового обязательства на момент первоначального признания один год либо менее;
  2. если срок погашения финансовых активов или финансовых обязательств определен “до востребования”;
  3. если разница между процентными доходами (расходами), рассчитанными в соответствии с методом эффективной ставки процента, и процентными доходами (расходами), начисленными в соответствии с договором, является несущественной.

С точки зрения аудиторской практики в отношении каждого из перечисленных условий есть комментарии и дополнения.

  1. В параграфе AG 84 Руководства по применению МСФО (IAS) 39 (Приложение А к МСФО (IAS) 39) говорится, что потоки денежных средств, относящиеся к краткосрочной дебиторской задолженности, не дисконтируются, если эффект от дисконтирования незначителен. Из данной ссылки, как и из обстоятельств, описанных выше, можно сделать вывод, что метод эффективной ставки процента можно не применять, если срок погашения финансового актива или финансового обязательства на момент первоначального признания один год или менее.

Однако не все так очевидно.

В определении краткосрочной дебиторской задолженности (параграф 68 МСФО (IAS) 1 “Представление финансовой отчетности”) к краткосрочной задолженности также относится краткосрочная составляющая долгосрочных финансовых активов, то есть часть потоков денег по долгосрочному финансовому активу сроком погашения в течение 12 месяцев после отчетной даты. Эти условия дают основания некоторым составителям МСФО-отчетности расширять перечень краткосрочной задолженности для неприменения метода эффективной ставки процента.

  1. В Методических рекомендациях приводится частный случай, когда дисконтирование не применяется в отношении финансовых активов и финансовых обязательств со сроком погашения “до востребования”. Если на это посмотреть с позиции учетной политики банка, то дисконтирование не применяется в отношении тех финансовых активов и финансовых обязательств, по которым на отчетную дату нельзя достоверно определить суммы и (или) даты будущих потоков денег.

Кроме финансовых инструментов со сроком погашения “до востребования”, ко второму условию также целесообразно относить:

  • просроченную задолженность;
  • кредиты в виде овердрафта, когда в кредитном договоре предусмотрено погашение за счет первых поступлений денежных средств на расчетный счет клиента в порядке очередности платежей, установленной ГК РФ, и из ретроспективного наблюдения нельзя сделать обоснованный вывод о предполагаемой дате погашения кредита.
  1. В Методических рекомендациях Банк России не указал, какие разницы между процентными доходами (расходами), рассчитанными в соответствии с методом эффективной ставки процента, и процентными доходами (расходами), начисленными в соответствии с договором, являются несущественными.

Безусловно, это повлияет на дальнейшую субъективность применения этих Рекомендаций.

Примечание.

При составлении финансовой отчетности разница между процентными доходами (расходами), рассчитанными в соответствии с методом эффективной ставки процента, и процентными доходами (расходами), начисленными в соответствии с договором, составляющая с учетом определенного кредитной организацией уровня существенности незначительную величину, может не приниматься в расчет при корректировке данных бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках.

Применительно к кредитам при составлении МСФО-отчетности считается, что указанные выше разницы будут несущественными, если кредит соответствует одновременно трем условиям:

Источник: https://wiseeconomist.ru/poleznoe/61673-raschet-amortizirovannoj-stoimosti-finansovyx-instrumentov

ЗнайПрава
Добавить комментарий